Središte filma je žuti Rolls-Royce koji prelazi iz ruke u ruke i čini se uzrokuje samo ljubavne probleme. Prvi kupac ovog vrijednog automobila je aristokrat Charles Frinton, koji ga je uzeo kao poklon svojoj prelijepoj ženi. Lord Charles je veliki ljubitelj konjskih utrka no slatku pobjedu će mu zagorčati njegova prevrtljiva žena.
Drugi kupac je američki gangster, Paolo Maltese, on se nalazi u Italiji sa svojom zaručnicom, Mae Jenkins, i njegovom desnom rukom, Joeom Friedlanderom. Paolo je prisiljen vratiti se u SAD kako bi obavio neki posao i ostavi svoju šarmantnu zaručnicu u Friedlanderovim rukama.
Treći, i posljedni, vlasnik ovog automobila je Gđa. Gerda Millet, bogata i umišljena amerikanka koja se nalazi na putovanju Europom. Tu susretne Davicha, jugoslavenskog patriota koji zaplijeni njen Rolls-Royce.