Na Sjevernom polu Djed Mraz (J. Goodman) je utučen, jer vidi da više nikome nije stalo do Božića, svi samo žele trošiti, i trošiti, i trošiti, kupovati, kupovati, kupovati... Tko će ga drugi utješiti nego njegova voljena supruga, gospođa Mraz (D. Burke). Želeći ga uvjeriti kako se ljudi još uvijek vesele pravom Božiću i onome što Božić znači, nagovara ga da pogleda svijet kroz njihov čarobni teleskop. No jedino što Djed Mraz vidi jesu djeca koja se svađaju za igračke i naručuju sve skuplje i skuplje naprave. Stoga odluči da ove godine neće dijeliti igračke. Njegovi pomoćnici Jingle (E. Griffin) i Jangle (E. Suplee) boje se da će ostati bez posla, a i žao im je Djeda Mraza, pa putem svog čudotvornog televizora, kroz koji mogu vidjeti cijeli svijet, traže dijete koje još uvijek vjeruje u Božić i u pravoga Djeda Mraza. Primijete dječaka Iggyja (D. Minette) koji govori o Božiću i kreću na put u Južni Grad, u kojemu Iggy živi. On nije dijete koje vjeruje u Djeda Mraza, naprotiv, zna da su Djeda Mraza izmislili odrasli i da on ne postoji, a kad ga Jingle i Jangle napokon pronađu, začude se kako netko tako mlad može razmišljati tako staro…