Arthur Parker (Martin) živi u Chicagu tijekom velike depresije, i jedan je od mnogih koji imaju poslovnih problema. Uz manjak novca i ženu koja ga ignorira, Arthur sanja o svijetu iz pjesama koje prodaje. Tijekom svojih putovanja on upoznaje stidljivu ali prelijepu učiteljicu, Eileen (Peters), u koju su se zaljubi na prvi pogled. Njih dvoje provode neko vrijeme skupa ali je Arthur uskoro ostavlja radi svoje žene.
Nakon nekog vremene dvoje ljubavnika se ponovo susreću, ali Eileen više nije ona stara, promijenila je ime u Lulu i život joj se sastoji od muškaraca i plesanja po klubovima.