Bavarska, 1864. g. Nakon smrti kralja Maximiliana II., krunski princ Ludwig postaje kralj Bavarske sa samo 18 godina. Ubrzo od svoga kraljevstva stvori središte ljepote u kojem vlada umjetnost. Kako ga savjetnici ne shvaćaju, on se okružuje pučanima tražeći prijateljstvo ondje gdje bi trebala procvasti ljubav. U međuvremenu, Richard Wagner vješto manipulira Ludwigovom strašću prema njegovim grandioznim operama.
Nakon poraza u ratu, Ludwig se povlači u svoj svijet snova ispraznivši kraljevsku riznicu da si izgradi palače iz svojih vizija. Sunce počinje zalaziti nad Ludwigovim životom, ali njegova se legenda već ukorijenila