Racionalan i zahtjevan kazališni redatelj Henrik Volger (Erland Josephson) često ostaje poslije probe razmišljati i osmišljavati nove projekte. Jednog dana se Anna (Lena Olin), koja nastupa u glavnoj ulozi njegove nove produkcije, vratila u potrazi za svojom narukvicom te počne s Henrikom pričati o svojoj pokojnoj majci koju nije voljela, a koja je bila Henrikova zvijezda i ljubavnica. Malo po malo, otkrivaju se pravi razlozi Anninog dolaska u kazalište Henriku...