New York, 1936. Kao dio programa izlaska iz velike ekonomske krize, američka vlada pokrenula je i financirala Savezni kazališni projekt koji potiče rad na jeftinim predstavama i osigurava tisuće radnih mjesta nezaposlenima.
Desničarski kongresmeni napadaju projekt optužujući ga za prokomunistička stajališta. Kao odgovor na te optužbe kompozitor Marc Blitzstein dovršava muzičku dramu "Kolijevka će se zaljuljati", a producent John Houseman i mladi reditelj Orson Welles počinju pokuse u svom kazalištu "Maxine Elliott". Među glumcima su mlada ambiciozna Olive Stanton, i talijanski prognanik Aldo Silvano.
Nakon svjedočenja protiv projekta prekida se financiranje predstave. Zahvaljujući donaciji jedne plemkinje, ljubiteljice umjetnosti, Houseman i Welles uspijevaju postaviti predstavu u drugom kazalištu. Iako nemaju ni potrebne opreme, kostima, orkestra, scenografije, predstava postiže uspjeh.