Djed Božićnjak (J. Nelson) će dobiti otkaz jer ga Odbor za Božić smatra djelomično odgovornim zbog toga što se izgubio duh pravog Božića, Božić je postao vrijeme skupih darova, a ne sreće i zadovoljstva. Djed Božićnjak je kriv zato što sluša dječje želje i daruje im ono što požele, a to su sve skuplje igračke. Dobio je otkazni rok i, ako želi zadržati posao, a time i spasiti Božić - jer nakon njega Odbor nikad više neće zaposliti novog Djeda Božićnjaka - u tom otkaznom roku mora ponovno vratiti duh pravog Božića. Dobio je zadatak da duhu Božića vrati trojicu dječaka, od kojih su dvojica zločesti, a jedan dobar.
Zločesti su Farley Morgan (S. Scaletta) i Steve Rojack (C. Price), najbolji prijatelji, koji zagorčavaju život svima u školi, učenicima, domaru, nastavnicima. Može im biti, jer je Farleyjev otac (D. Keeley) član školskog odbora i svake godine školi daruje basnoslovne donacije. Steve radi sve što radi i Farley. Treći je Adam Claymore (J. Fleming), dječak koji je u prometnoj nesreći izgubio oca i sam ostao oduzet. Njegova majka Jeannie (N. Brown) nastavnica je u školi. Kod kuće se bori s Adamovom povučenošću i odbijanjem, a u školi s nepodopštinama Farleyja i Stevea. No, dolazak novog domara, Crisa Frosta (J. Nelson), i njegovog pomoćnika, g. Elfmana (J. Landry), počet će mijenjati situaciju...