Carlito Brigante (Jay Hernandez), Earl (Mario Van Peebles) i Rocco (Michael Kelly) postaju najbolji prijatelji za vrijeme svog boravka u zatvoru. Nakon što su pušteni na slobodu, Rocco se upušta u trgovinu drogom s talijanskom mafijaškom obitelji koju predvodi Artie Bottolota Sr. (Burt Young), a Carlito u dogovore s Leroyjem "Hollywoodom Nickyjem" Barnesom (Sean Combs) oko teritorija na kojem će raspačavati drogu. Ubrzo trojica prijatelja postanu vrlo moćni. Kada se Earl odluči preseliti na Barbados sa svojom djevojkom i ostaviti se dilanja heroina, njegov mlađi brat se sukobi s mafijaškom obitelji pa Carlito i Rocco moraju riješiti problem kako bi spasili živote.
U ulogama nerazdvojnih prijatelja upečatljivi su Jay Hernandez, Mario Van Peebles i Michael Kelly, dok je pravo iznenađenja filma poznati hip hoper P. Diddy u ulozi Hollywood Nickyja.