U komediji "Ernest ide u zatvor", Jim Varney se vraća kao priglupi sveznalica Ernest P. Worrall, zvijezda brojnih TV reklama i filmova. Varney također preuzima još jednu ulogu u filmu: nepokajanog hladnokrvnog ubojice po imenu Felix Nash. Kada Ernest služi u poroti u Nashevom suđenju za umorstvo, pokvareni odvjetnik zapazi njegovu sličnost sa velikim kriminalcem g. Nashem, i organizira zamjenu. Nash preuzima Ernestovo radno mjesto u banci te sredi da njemu sličan Ernest završi u zatvoru, dok on ostaje na slobodi i planira veliku pljačku banke. I to, stjecajem okolnosti, baš one banke u kojoj Ernest radi kao zaštitar. Ali, umjesto da umre na električnoj stolici, struja Ernestu podari nadljudske moći te mu omogući da pobjegne iz zatvora i onemogući Nashev pokušaj pljačke banke.