Časnik Hardt (C. Veidt) zapovjednik je njemačke ratne podmornice koji tijekom Prvog svjetskog rata 1917. dobije zadatak otploviti do otočja Orkney pred sjevernom obalom Škotske, te uništiti britansku ratnu flotu koja je ondje usidrena. U tome može računati na pomoć mlade špijunke (V. Hobson) koja se lažno predstavlja kao školska nastavnica Anne Burnett, dok je prava gospođica Burnett (J. Duprez) nakon otmice dospjela u njemačko zarobljeništvu gdje je možda i ubijena. Nakon što od kolegice dobije zapovijed da svojom podmornicom potopi deset britanskih bojnih brodova, Hardt dozna da najpovjerljivije informacije iz britanskih redova stižu od poručnika Ashingtona (S. Shaw), razočaranog časnika koji se prometnuo u izdajnika. Nijemci Ashingtona dobro plaćaju za špijunske informacije, a on se Hardtu ne sviđa jer je dijelom ljubomoran na njega, a dijelom ne vjeruje u njegovu iskrenost. Sve će se dodatno zakomplicirati nakon što se Hardt zaljubi u lažnu učiteljicu Burnett.