Dva prevaranta, prerušeni kao Djed Mraz (Billy Bob Thornton) i Patuljak (Tony Cox), putuju zemljom zadnjih 7 godina za vrijeme božićnih praznika. Prijave se za posao u trgovačkom centru, i zatim ga pljačkaju na Badnju večer. Djedica Billy svoj posao baš i ne obavlja u skladu s imidžem koji inače prati Djeda Mraza pa tako pije, psuje, podriguje i seksa se s ljepoticama iza zavjese dok ga ozarena dječica čekaju ne bi li im podario darove. Ipak poznanstvo s konobaricom koja se oduvijek pali na Djeda Mraza i malim dječakom koji još uvijek vjeruje u duh Božića pokrene njegovu emocionalnu preobrazbu. Iako je podigao dosta prašine kod konzervativnog dijela publike, zbog netipičnog pristupa temi (između ostalog i upotrebe nekoliko stotina psovki), film šalje ispravnu poruku i to bez trunke ljigavosti.